Megéri kriptovalutát vásárolni?

Ha legalább valamennyire követi a kriptovaluták árfolyamát, tudja, hogy ez a piac fellendülési és visszaesési ciklusokon megy keresztül. A bitcoin és más kriptovaluták értéke rövid idő alatt jelentősen emelkedhet vagy csökkenhet. Vásárlásuk és eladásuk ezért fokozott figyelmet, valamint a magas veszteségi kockázat elfogadását igényli.

A bitcoin 2021. november 10-én érte el addigi történelmi csúcsát, megközelítőleg 69 000 dollárt. 2023. január 8-án, amikor az eredeti cikk megjelent, a CoinMarketCap történeti áttekintése 17 091,14 dolláros árat jelzett. Az euróra történő átváltás az adott időponttól, a tőzsdétől és az árfolyamtól függött, ezért az eredeti, pontosan 15 856,60 eurós összeget ezek nélkül az adatok nélkül nem lehet reprodukálni.

A kriptovaluták emelkedésének időszakában globális félvezetőhiány is fennállt. A kriptobányászat főként a nagy teljesítményű videokártyák iránti keresletet növelte, és tovább rontotta azok elérhetőségét, ugyanakkor nem ez volt a teljes chipválság egyetlen vagy fő oka. A válsághoz a világjárvány, a kereslet változásai, a korlátozott gyártókapacitások és a kereskedelmi feszültségek is hozzájárultak.

Az alacsonyabb ár lehetőséget jelenthetett annak, aki a bitcoint hosszú távú, ugyanakkor rendkívül kockázatos befektetésnek tekintette. A nyereség azonban nem volt garantált. 2023 elején egyes elemzők nem számítottak arra, hogy az ár még ugyanabban az évben visszatér a korábbi csúcsra. A jövőbeli emelkedés feltételezése elsősorban a történelmi ciklusokon alapult, ezek azonban nem tekinthetők megbízható előrejelzésnek.

Mi történik a bitcoin értékével?

A bitcoin rendkívül volatilis, és az ára akár egyetlen nap alatt is meredeken emelkedhet vagy zuhanhat. Ugyanez igaz az ethereumra és más kriptovalutákra is. 2022-ben az ágazatot több súlyos csapás érte. Az FTX 2022. november 11-én az amerikai csődtörvény 11. fejezete alapján csődvédelmet kért. Összeomlása az egész piacra hatással volt, és tovább mélyítette a centralizált kriptotőzsdékkel szembeni bizalmatlanságot.

Mi befolyásolta a kriptovaluták és a világ részvénypiacainak visszaesését?

A kockázatos eszközök árfolyamcsökkenésére hatással volt az ukrajnai háború, az infláció, a kamatlábak emelkedése és a recessziótól való félelem. Ebben az időszakban a kriptovaluták nem a részvénypiacoktól függetlenül mozogtak. A 2022 őszi zuhanásban jelentős szerepet játszott az FTX összeomlása. A tőzsde 2021 júliusában megközelítőleg 10 milliárd dolláros átlagos napi kereskedési volument közölt, nem egymilliárdot, ahogyan az eredeti szöveg állította.

Korábban, 2022 júniusában a bitcoin 20 000 dollár alá esett, és 2020 decembere óta a legalacsonyabb szintet érte el. A Celsius Network, amely kriptoeszközök kamatoztatásához és kölcsönzéséhez kapcsolódó szolgáltatásokat kínált, szélsőséges piaci körülményekre hivatkozva befagyasztotta a pénzkivonásokat és a számlák közötti átutalásokat. Ezt eladási hullám és további bizalomvesztés követte.

A kedvezőtlen események közé tartozott a Binance sikertelen kísérlete is az FTX átvételére. A Binance 2022. november 8-án nem kötelező érvényű szándéknyilatkozatot írt alá, nem pedig kötelező adásvételi szerződést, majd a helyzet átvilágítása után visszalépett az ügylettől. 2022 júniusában a Binance néhány órára felfüggesztette a bitcoin-kivonásokat egy blockchainben elakadt tranzakció és az azt követő technikai torlódás miatt.

2022 elején az orosz központi bank a kriptovaluták használatának és bányászatának betiltását javasolta. Általános tilalmat azonban nem fogadtak el, mivel más orosz szervek a szabályozást támogatták. Az Ukrajna elleni invázió után olyan felszólítások jelentek meg, amelyek szerint a tőzsdéknek minden orosz felhasználót blokkolniuk kellene. A Binance és a Coinbase elutasította az általános blokkolást, ugyanakkor kijelentette, hogy betartja a szankciós listákat.

2021 májusában a Tesla felhagyott a bitcoin elfogadásával járművásárlás esetén. Elon Musk a döntést a bányászat és a tranzakciók során felhasznált fosszilis tüzelőanyagokkal kapcsolatos aggályokkal indokolta. Egy hónappal később azt mondta, hogy a Tesla ismét engedélyezheti a fizetést, amennyiben megerősítést nyer, hogy a bányászok hozzávetőleg 50%-ban tiszta energiát használnak, és a pozitív trend folytatódik. A feltétel tehát a bányászok energiamixére vonatkozott, nem a Tesla energiafogyasztására.

A kínai hatóságok 2021-ben szigorították a kriptovaluták bányászása és kereskedelme elleni fellépést. A szeptemberi intézkedések jogellenesnek minősítették a kriptovalutákhoz kapcsolódó szolgáltatásokat, és a külföldi tőzsdék kínai lakosoknak nyújtott szolgáltatásaira is kiterjedtek. Túlságosan leegyszerűsítő az az állítás, hogy magát a bitcoint tiltották be, anélkül hogy különbséget tennénk a kereskedés, a bányászat és a birtoklás között.

2021 júniusában Donald Trump korábbi amerikai elnök azt mondta, hogy a bitcoin „csalásnak tűnik”, és az amerikai dollárral szembeni versenytársként beszélt róla. Ekkor már nem volt hivatalban lévő elnök.

A brit Financial Conduct Authority 2021. június 26-án bejelentette, hogy a Binance Markets Limited az írásos engedélye nélkül nem végezhet szabályozott tevékenységet az Egyesült Királyságban. Nem az egész platform általános „feketelistára helyezéséről” volt szó. A Santander ezt követően korlátozta a Binance felé irányuló kimenő fizetéseket, a HSBC pedig blokkolta a hitelkártyás fizetéseket.

A Nemzetközi Valutaalap 2021 júliusában figyelmeztetett a kriptoeszközök nemzeti pénznemként történő alkalmazásának kockázataira. Fő kockázatként a makropénzügyi stabilitást, a pénzügyi integritást, a fogyasztóvédelmet és a környezeti költségeket emelte ki.

A piacot a Poly Network elleni támadás is megrázta. A támadó 2021. augusztus 10-én megközelítőleg 610–613 millió dollár értékű kriptoeszközt tulajdonított el. Másnap 260 millió dollárt visszaadott, augusztus 12-ig pedig szinte a teljes összeget visszajuttatták, kivéve a 33 millió dollár értékű befagyasztott USDT-tokeneket. A támadó azt állította, hogy a rendszer sebezhetőségére kívánt rámutatni, ez azonban nem változtat a támadás jogosulatlan jellegén.

forrás: pixabay

Pozitív piaci események

A Morgan Stanley 2021 márciusában az első nagy amerikai bank lett, amely vagyonkezelési szolgáltatásai keretében bizonyos ügyfelei számára hozzáférést biztosított bitcoinalapokhoz. A hozzáférés vagyoni feltételekhez kötődött, a bank pedig az ügyfél nettó vagyonának 2,5%-ában korlátozta a kitettséget.

Az Amazon 2021. július 22-én vezetői álláshirdetést tett közzé a digitális pénzek és a blockchain területén. Ez találgatásokat indított el a bitcoin elfogadásával kapcsolatban, az Amazon azonban később tagadta, hogy konkrét terve lenne kriptovaluta-alapú fizetések bevezetésére.

Salvador 2021. szeptember 7-én az első ország lett, amely törvényes fizetőeszközként fogadta el a bitcoint. A második ország 2022 áprilisában a Közép-afrikai Köztársaság volt, nem a Dél-afrikai Köztársaság. A Közép-afrikai Köztársaság egyúttal a világ legszegényebb és legkevésbé fejlett országai közé tartozik.

Joe Biden amerikai elnök 2022. március 9-én aláírta az Ensuring Responsible Development of Digital Assets című, 14067. számú elnöki rendeletet. A rendelet célja az amerikai kormány digitális eszközökkel kapcsolatos megközelítésének összehangolása volt. A rendeletet később, 2025. január 23-án visszavonták.

Árfolyam-alakulás és további kockázatok

2021 végétől 2023 elejéig a bitcoin árfolyama többnyire csökkenő tendenciát mutatott. Az eredeti 16 932,30 dolláros adat hozzávetőleges napon belüli árnak felel meg, ugyanakkor a 2023. január 8-i ellenőrizhető történeti adat 17 091,14 dollárt jelez. Az eltérés a mérés időpontjából és az árforrásból adódik.

A további visszaeséshez több tényező is hozzájárulhatott, köztük a tőzsdék összeomlása, a szabályozói beavatkozások, a környezeti költségek, a kiberbiztonsági kockázatok és a jövőbeli szabályokkal kapcsolatos bizonytalanság.

• kriptotőzsdék összeomlása

• állami beavatkozások

• szélesebb körű globális szabályozás

• környezeti aggályok

• biztonsági problémák

• a szabályozás és a decentralizáció közötti vélt konfliktus

A kriptovaluták lehetőségei és kockázatai

A kriptovaluták és az elosztott adatbázisokra épülő technológiák átalakító potenciállal rendelkeznek. Bizonyos esetekben csökkenthetik a határokon átnyúló átutalások költségeit, és mérsékelhetik a hagyományos közvetítők iránti igényt. Ugyanakkor nem szüntetik meg automatikusan az árfolyamkockázatot, a díjakat, az átváltási költségeket, a likviditási problémákat vagy a szabályozási kötelezettségeket.

A tranzakciók bizalmassága és biztonsága sem automatikus. A bitcoin nyilvános főkönyvet használ, és pszeudonim, nem pedig teljesen anonim. A biztonságos tárolás a privát kulcsok, a tárca és az esetleges letétkezelő védelmétől függ.

A bitcoint gyakran „digitális aranyként”, valamint az infláció elleni lehetséges védelemként emlegetik. A kutatási eredmények azonban nem egységesek, a 2022-es árfolyammozgása pedig megmutatta, hogy rövid távon nem tekinthető megbízható védelemnek: magas infláció és szigorodó monetáris politika mellett az ára meredeken csökkent.

A 2024-ig várt újabb csúcsra vonatkozó előrejelzéseket az eredeti szöveg nem kötötte konkrét elemzőkhöz, ezért utólag nem ellenőrizhetők közös szakértői álláspontként. Tény, hogy a bitcoin meghaladta a 2021. novemberi csúcsot, és elérte a 69 202 dollárt. Ez az eredmény azonban nem bizonyítja a ciklikus árfolyam-előrejelzések megbízhatóságát.

Ha befektetésen gondolkodik, fontos, hogy tisztában legyen a kockázatokkal. A szélsőséges volatilitás a kriptovaluták egyik meghatározó tulajdonsága. Egyrészt magas hozam is elérhető, másrészt a befektetés jelentős része vagy akár a teljes befektetett tőke is elveszíthető.